Hva er egenkapital 

Egenkapital: Fundament for økonomisk stabilitet

Egenkapital er et av de mest fundamentale konseptene i bedriftsøkonomi. På en overordnet måte viser det hvor mye bedriftens eiere faktisk “eier” av selskapets samlede eiendeler, når all gjeld er trukket fra. Tilsvarende kan man i privatøkonomien sammenlikne dette med hvor mye egenfinansiering du har i en bolig, og dermed mye du kan låne i banken basert på boligens verdi.

Når du driver en bedrift eller vurderer å starte en, er forståelsen av hvordan man opparbeider og vedlikeholder en sunn egenfinansiering avgjørende. Det gjelder også ved boligkjøp: Har du mye egenkapital, får du gjerne bedre lånebetingelser og kan muligens låne mer i forhold til eiendommens verdi. I denne artikkelen ser vi på bedriftsperspektivet og gir samtidig eksempler som overføres til privatøkonomi, slik at du står bedre rustet til å gjøre kloke økonomiske beslutninger.

1. Definisjon av egenfinansiering i bedriftssammenheng

En bedrifts egenfinansiering (tradisjonelt kalt “egenkapital” i regnskapet) er verdien som eierne sitter igjen med etter at alle forpliktelser og gjeld er dekket.

Formelen er enkel:

$$\text{Egenfinansiering} = \text{Eiendeler} - \text{Gjeld}$$

Eksempel på selskap:
Dersom et selskap har eiendeler for 1 000 000 kroner og gjeld på 600 000 kroner, blir nettoen 400 000 kroner. Dette beløpet utgjør eiernes interesse i selskapet, og viser hvor robust virksomheten er. Har den mye høyere gjeld, reduseres dette overskuddet og dermed eiernes sikkerhetsmargin.

Sammenligning med bolig:
Når du kjøper bolig, vil långiver se på boligens verdi, og ofte kreve et innskudd. Dette innskuddet kalles ofte “egenandel,” men er i prinsippet en slags egenfinansiering. Har du mye egenkapital, betyr det at du stiller en større andel av kjøpesummen selv, og du trenger ikke låne mer enn nødvendig. Det reduserer risiko både for deg og banken.

2. Typer av egenfinansiering

I bedriftsøkonomi kan man dele egenfinansiering inn i kategoriene innskutt og opptjent:

1. Innskutt kapital (aksjekapital eller eierinnskudd):
   Dette er penger eierne selv putter inn i selskapet. Et eksempel er de minste lovkravene for aksjeselskap. Da må betale du som eier minst 30 000 kroner i aksjekapital. Har du større ambisjoner for selskapet, kan du skyte inn mer for å starte på et solid grunnlag.

2. Opptjent overskudd:
   Dette er verdier bedriften bygger opp over tid, gjennom lønnsom drift. Fremfor å ta ut utbytte hvert år, kan eierne velge å reinvestere i bedriften, noe som styrker finansieringen og gjør selskapet mer robust.

3. Overkursfond:
   Oppstår når bedriften utsteder aksjer til en høyere pris enn pålydende. Dette regnes også som egenfinansiering, siden overskuddet av aksjesalget havner i selskapets “egenkasse.”

3. Hvorfor er det viktig?

Egenkapital (eller “egenfinansiering”) er et essensielt nøkkeltall som sier noe om bedriftens økonomiske helse:

• Sikkerhetsmargin:
  En virksomhet med solid egenfinansiering kan tåle nedgangstider eller svikt i inntekt. Tilsvarende, når du skal kjøpe bolig, vil en større egenandel gi deg en buffer slik at du unngår å bli overbelånt. Bankene vurderer gjerne fem ganger årsinntekten din som en øvre grense for mye du kan låne, men å ha rikelig med egenkapital kan gjøre at du får gunstigere betingelser.

• Indikator på lønnsomhet:
  Dersom en bedrift over tid øker sin egenfinansiering gjennom overskudd, betyr det at virksomheten skaper verdi. På samme måte vil en privatperson med god inntekt og fornuftige utgifter kunne gradvis bygge opp mer “egenkapital.”

• Kredittverdighet:
  Et selskap med en solid balanse vil ofte få bedre lånebetingelser. For privatpersoner, hvis du har mer penger å legge inn i boligen (si 20-25 % av kjøpesummen), kan du oppnå bedre rente og vilkår i banken, og du slipper ofte å må betale ekstra gebyrer eller risikopåslag.

• Vekst:
  Tilstrekkelig egenkapital gjør det enklere å reinvestere i bedriften, utvide produktporteføljen eller forske på nye løsninger. På privat side, når du har mye egenandel i boligen, gir det deg ofte fleksibilitet til å låne mer senere om du ønsker å oppgradere boligen, kjøpe hytte eller investere i noe annet.

4. Hvordan øke egenfinansieringen?

For bedrifter:

1. Reduser kostnader: Effektiv drift øker overskuddet, som kan reinvesteres.
2. Øk inntekter: Bedre salg, nye produkter eller markedsutvidelse fører til høyere fortjeneste.
3. Innskudd fra eierne: Eiere kan skyte inn ekstra kapital ved behov.
4. Reinvestere overskudd: La overskuddet stå i selskapet i stedet for å ta ut alt som utbytte.

For privatpersoner som vil styrke “egenkapitalen” i boligen:

1. Spare opp mer før kjøp: Har du mer i egenandel, slipper du ofte dyr tilleggsforsikring eller høyere renter.
2. Øke boligens verdi: Renovering eller oppussing kan gjøre at boligen blir mer verdt, og dermed reduserer du lånegraden i forhold til markedsprisen.
3. Unngå å ta unødige lån: Jo mindre gjeld, desto mer sitter du igjen med i egenandel.
4. Vurdere alternative finansieringskilder: Noen under 34 år kan få unge-lån med gunstigere rente, avhengig av bank.

Merk: Ved boligkjøp krever de fleste banker at du har minst 15 % i egenkapital, men de kan i enkelttilfeller kreve høyere hvis boligen du ønsker er spesielt kostbar, eller om risikofaktorene er store. Har du mindre egenfinansiering, kan du enten vente og spare mer, eller se om du oppfyller vilkår for topplån.

 

5. Egenfinansiering og privatøkonomi: en parallell

Selv om begrepet er svært sentralt i bedriftsøkonomi, er egenkapital eller “egenpott” like viktig i privat sammenheng. Når du skal kjøpe bolig, vil banken ofte se på inntekten din og i mange tilfeller begrense lånet til fem ganger denne inntekten. Har du mye egenkapital, øker sjansene for at du får finansiert boligen du ønsker, og du slipper ofte dyre topplån.

Under 34 år:
Bankene har ofte særordninger for unge, med gunstigere renter, lavere etableringsgebyrer eller statlig støtteordning som Boliglån for unge (BLU). Likevel må du som eier regne med å dokumentere at du har en egenandel, ettersom det fremdeles er sjeldent bankene fullfinansierer kjøpet.

6. Hvor mye kan man låne?

Når man snakker om mye du kan låne, er det både private og bedrifter som må følge grunnleggende regler:

• For privatpersoner:
  Långiver ser på inntekt, formue, forpliktelser og egenkapital. Du må betale mindre i rente hvis du stiller mer egenkapital.
• For bedrifter:
  Långiver vil se på egenkapitalandelen for å vurdere risikoen. Er selskapet høyt belånt, kan det være vanskelig å få nye lån.

7. Oppsummering

Egenfinansiering er kjernen i å forstå hvordan økonomien i en bedrift – eller i privatøkonomien – henger sammen. For bedrifter handler det om å bygge en solid base gjennom innskutt kapital og opptjent overskudd, mens i privat sektor innebærer det å stille nok egenandel for at du slipper å låne mer enn du tåler. Resultatet er en sunn balanse, enten vi snakker om bedrift eller bolig:

1. Sikkerhetsmargin: En høy egenfinansiering betyr større motstandskraft i møte med svingninger og nedgangstider.
2. Lønnsomhetsindikator: Viser at virksomheten (eller privatøkonomien) er sunn og skaper merverdi.
3. Bedre kredittverdighet: Styrker forhandlingskortene når du søker finansiering.
4. Vekst og utvikling: Gir handlingsrom til å investere i nye prosjekter, produktutvikling eller oppgradering av bolig.

Uansett om du er en bedriftseier som tenker på neste investeringssteg, eller en privatperson som er på vei til å kjøpe bolig, er det klokt å ha et bevisst forhold til egenfinansiering. Med god kontroll på dette området vil du kunne bygge vekst og stabilitet på lang sikt – enten i form av en robust bedrift eller en komfortabel og bærekraftig boligøkonomi.

Fortsett å utforske og lære om forretningsmessige konsepter. Dette er viktig for å holde seg oppdatert og benytt gjerne flere av mine ressurser for å utvide kunnskapen. Invester tid i å forstå detaljer som påvirker finansiell suksess.

1. Fra idé til egen bedrift: Lær hvordan du kan starte og bygge opp en bedrift med mitt kurs. Dette kurset dekker alt fra økonomistyring til strategisk planlegging. 👉 Les mer om kurset her
2. Planlegg for suksess – Ta et gratis kurs i forretningsplanlegging: Et godt sted å begynne er en solid forretningsplan. 👉 Gratis kurs
3. Gratis Excel-modeller: Få tilgang til nyttige verktøy som hjelper deg å lage budsjett, analysere kostnader og planlegge økonomien. 📊 Last ned Excel-modellene her
4. Forretningsordboken: Utforsk et bredt utvalg av artikler og guider som gjør det enklere å forstå økonomistyring. 📚 Gå til Forretningsordboken

For meg er det viktig å støtte deg i alle deler av gründerreisen, fra innovativ idéutvikling og produktlansering til lønnsom drift og videre vekst.